中国保险报:新兴市场小额保险潜力巨大

　　本报讯 放眼全球新兴市场，越来越多投保人倾向将小额保险纳入他们的长线策略。小额保险带来种种挑战，由逆向选择及至无利可图，均足以令此业务无法吸引短线投资。不过，全球投资者均日益追捧高增长市场，令他们不得不去了解这个业务模型。因此，本报告将对这类业务作出概览，同时对其典型的参与者作出概述，并探讨一下小额保险的潜力。

　　小额保险并无标准和公认的定义。正因如此，本报告将之概述为较低收入人口阶层所能获得的保险。小额保险的目的是改善人民基本需要的各个范畴，例如健康、寿命、殓葬、物业及农业等各项业务。这些小型保险政策将风险由低收入的个人（未购买传统保险者）转嫁出去。小额保险普遍拥有以下特质：低成本交易、简单风险覆盖范围、低资产值客户、涉及社区。

　　低成本交易、简单风险覆盖范围和低资产值客户的特质与二十世纪初在英美一度兴起的家居服务保险或工业人寿保险政策的性质类似。这些保险政策在工业革命之后更趋普及，且逐渐向较为传统的路线发展，带来导致保障、储蓄和增加财富的正面周期。目前，正发展小额保险的新兴市场也有望开创类似局面。

　　我们已为人口剖析金字塔特定部分设计出产品及计划。属于最低收入范围中拥有概约收入水平的人口获得人道援助，普遍倾向未能获得在商业上可行的小额保险计划，但那些属于最高收入范围的人士一般购买传统保险。对于这些人口来说，保险的目的包括获得康健服务，还有在遇上天然灾难时仍拥有可持续的家庭或村落。瑞士再保险将小额保险市场部分（以人均本地生产总值（GDP）计算）定位于约每日1.25美元至4美元的范围内。Lloyd在2012年进行的研究中，属于此部分的人士将下列厘定为他们的主要关注风险：疾病、死亡、天然灾害、禽畜疾病、意外、财物损失。

　　虽然这些优先风险显示，中收入人士对健康保险、人寿保险及农业保险有着强大需求，但其需要总不会自动缔造出来的。若不先去了解保险和对其抱着信心，这批人口不会将保险视为风险管理工具，反而会选择其它自我保障的方法。这些目前应用的方法包括非正式风险分担协议、保守主义、储蓄、可能以过高的息率进行借贷；变卖资产——主要为农业资产——此方法能提供实时收入来源，但会削弱家庭的长远福祉，或为了干活而牺牲教育。 

　　根据一项由小额保险网络（Microinsurance Network）2012年进行的研究，顾客购买最多的小额保险产品是对死亡及意外而投保的产品。